|
Фундаментальный анализ - Важные новости.
В своей работе трейдер обязан учитывать выход важных экономических новостеи и их значения, так как в моменты выхода новостей происходит: 1)Значительные всплески 150-200 пунктов 2)Динамика новостей определяет долгосроную тенденцию. Цитат из Книги Герчика "Курс активного трейдера" Трейдер, работающий на фондовой бирже, должен быть знаком с основами экономики. В
первую очередь, это необходимо для того, чтобы правильно предсказывать реакцию рынка на
те или иные экономические новости. В США существует система регулярных сообщений
экономических показателей. Федеральные органы докладывают об изменениях глобальных
экономических показателей, таких как Валовой Национальный Продукт (GDP), уровень
безработицы в стране (Unemployment Rate), изменениях федеральной учетной ставки (Federal
Funds Rate) и т.д. Компании, акции которых находятся в свободном обращении, по закону обязаны
четыре раза в год предоставлять полный отчет о своих финансах и сообщать другие важные
новости, которые могут повлиять на их прибыль. Существует также несколько независимых
организаций, которые занимаются сбором, анализом и публикацией своих собственных
экономических показателей. К последним в первую очередь необходимо отнести Moody,
компанию, которая публикует рейтинг корпоративных долгов, и Университет Мичигана,
который публикует данные опросов населения.
Для профессионального трейдера, который торгует на Американских фондовых биржах,
экономика США становится частью его персональной жизни. Он ежедневно читает
экономические и политические новости, он знает, как ведут себя основные индексы, такие как
Dow, S&P 500, Nasdaq 100, знает, какие группы компаний растут в цене и какие падают и т.д.
Более того профессиональный трейдер умеет анализировать эти экономических новости и
зарабатывать на этом деньги. Список самых значимых новостей на которые нужно обращать внимание 1)GDP (Gross Domestic Product) - валовой внутренний продукт, измеряет общую ценность
продуктов и услуг, которые производят как внутри страны, так и за рубежом.
GDP является самым важным экономический индикатором состояния экономики страны. 2)Federal Funds Rate - федеральная процентная ставка, решение о том, изменить ли FFR или
оставить прежним, принимаются на заседаниях FOMC, которые происходят раз в полтора месяца,
чаще - по вторникам. Итоговый протокол этих собраний публикуется на следующий день после
встречи (в среду). Принятие решения об изменении ставок может быть принято и между
объявленными датами собраний. 3)CPI (Consumer Price Index) - индекс потребительских цен, отражается как цена постоянной
корзины товаров и услуг используемых потребителями. Рассчитывается без учета сильно
меняющихся в цене пищевых продуктов и энергоносителей. CPI считается главным барометром
инфляции. Предполагается, что рост данного показателя отражает усиление инфляции. Он
сравнивает текущие цены фиксированного набора товаров и услуг с ценами в базовом периоде.
Сейчас за базу берутся цены в период 1982-1984 гг., когда индикатор был равен 100. 4)Conference Board Consumer Confidence - индекс уверенности потребителей, индикатор который отражает уровень уверенности отдельных домохозяйств в устойчивости экономики сейчас и в
будущем. Настроения, господствующие среди потребителей, отражают состояние экономической
ситуации - во время роста доминирует оптимизм, рецессия сопровождается пессимизмом,
выраженным в низком индексе. Оптимистические настроения среди американских потребителей
отражают увеличение спроса, более высокие доходы в сфере бизнеса, и рост курса акций. 5)Industrial Production - индустриальное производство, ежемесячный индекс, отражающий темпы
роста промышленного производства. Отражает силу экономики, а значит и силу национальной
валюты и фондового рынка. Таким образом, при увеличении этого показателя наблюдается рост
на фондовых рынках. При уменьшении, цены акций падают. Выражается в процентах к
предыдущему периоду. Выходит 1 раз в месяц в районе 15 числа (9:15 EST).
Capacity Utilization - индекс использования промышленных ресурсов, выходит вместе с Industrial
Production, также отражает общие темпы роста промышленного производства. Является
одним из показателей темпов роста экономики. Выражается в процентах к предыдущему периоду.
Для данного показателя существует оптимальное значение - 81.5 %. Значении этого индекса
более 85 % скорее свидетельствует о "перегретом" состоянии экономики, чем о его благополучии.
"Перегретое" состояние экономики приводит к инфляции и говорит о возможности повышения
учетных ставок центральным банком. Если значение этого параметра существенно ниже
оптимального, то это указывает на слабость экономики и может привести к падению фондовых
рынков.
6)Durable Goods Orders - отчет о заказах на товары длительного пользования. Обычно это
дорогостоящие товары (например, автомобили), поэтому данный индикатор отражает не только
ожидания потребителей, но и способность последних тратить большие суммы. Величина заказов
на товары длительного пользования является одним из наиболее важных показателей, который
дает представление об уверенности потребителей в существующей экономической ситуации.
Увеличение этого показателя положительно характеризует состояние экономики и производства.
Поэтому рост этого показателя помогает усилению фондового рынка, а падение ослабляет его.
Выходит около 26 числа каждого месяца (8:30 EST). 7)ISM (Institute for Supply Management) Index - индекс ассоциации менеджеров по закупкам. При
расчете индекса берут во внимание пять факторов; новые заказы, производство, запасы готовой
продукции, поставки комплектующих, занятость. Изменяется индекс от 0 до 100 со срединой
50. Показатель, который превышает 50%, указывает на рост производства и всей экономики.
Показатель на уровне 45-50% отображает стагнацию в сфере промышленного производства при
сохраняющемся экономическом росте. Показатель ниже 40% означает стагнацию, как
промышленности, так и всей экономики. При приближении значения индекса к 60 инвесторы
начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и
повышения ставки FFR. На финансовых рынках придают большое значение показателю ISM в
связи с его значительным влиянием на монетарную политику Федеральных Резервов США. ISM
Index самый первый экономический индикатор месяца, выходит в первый рабочий день месяца
(10:00 EST). 8)Unemployment Rate - (уровень безработицы), показатель, характеризующий состояние рынка
труда в стране. Уровень безработицы рассчитывают как соотношение количества безработных к
общей численности трудоспособного населения. Определяется по опросу 60 ООО семей. Один
из ключевых макроэкономических показателей. Рост уровня безработицы выше 6 % указывает
на ухудшение состояния рынка труда и соответственно ухудшение экономической ситуации в
стране. Снижение уровня безработицы ниже 4 % сигнализирует "перегретую" экономику и может
привести к увеличению учетной ставки для кредиторов. Публикуется в первую рабочую пятницу
каждого месяца (8:30 EST).
9)Initial Claims - первичные обращения безработных. Показатель, отражающий число лиц,
подавших первичные заявления на получение государственного пособия по безработице. Этот
индекс достаточно неточен, так как он подвержен существенным и неоправданным скачкам.
Существенным сигналом к изменению в занятости считается изменение первичных обращений
на 30 или более тысяч. Выходит каждый четверг (8:30 EST).
PPI (Producer Price Index) - индекс цен производителей, определяется по оптовой цене на
готовый продукт, без изменения цен на продовольствие и энергоносители. PPI используется
аналитиками как показатель оценки уровня инфляции в будущем. При росте индекса возможно
снижение цен акций. Различают обычный PPI и базовый (core PPI). Базовый получают
исключением из основного PPI волатильных пищевых продуктов и энергетических компонентов.
Выходит раз в месяц около 11 числа (8:30 EST). Важно: Перед выходом новостей на рынке идет флет- крпные участнки ждут выхода а потом начинается новостное ралли. В эти моменты лучше быть вне рынка либо если вы в открытой позиции подтянуть стопы.
|
